Pourquoi le livret A reste un placement intéressant.

Le livret A prend l'avantage face aux livrets bancaires fiscalisés.

 

Malgré la baisse de son taux, le placement plébiscité par les Français garde de l'intérêt. Grâce à une fiscalité zéro.

 

 

Comment vont réagir les détenteurs de livret A face à la baisse du taux de leur placement fétiche? Le recul du taux de rendement de leur placement de 2,25% à 1,75% est une mauvaise nouvelle pour les épargnants. Les livrets au plafond (22.950 euros depuis le 1er janvier) rapporteront 114 euros de moins par an qu'avec un taux de 2,25%.

Pourtant le livret A reste intéressant pour l'épargne de précaution car le placement a un atout de taille: il est entièrement défiscalisé. Un atout d'autant plus grand que la fiscalité des placements a été alourdie notamment sur les livrets bancaires fiscalisés.

Depuis le 1er janvier, les revenus du capital sont en effet soumis à l'impôt sur le revenu, auquel il faut ajouter les prélèvements sociaux de 15,5%. Pour les ménages les plus imposés, c'est donc une grande partie de la rémunération des livrets fiscalisés qui partira en impôts. Les ménages qui sont imposés dans les premières tranches du barème (5,5 % et 14 %) ne seront pas impactés. Et ceux qui, bien qu'étant dans tranches élevées d'impôt, perçoivent moins de 2000 euros d'intérêts par an, sont aussi préservés. Ils peuvent en effet toujours opter pour le prélèvement forfaitaire libératoire de 24 % (plus prélèvements sociaux).

Taux «boostés»:

Alors, les livrets bancaires dont certaines banques en ligne font la promotion redeviennent-ils compétitifs? La baisse du taux du livret A redonne un peu de lustre aux taux boostés pour trois ou quatre mois. Surtout pour les épargnants les plus faiblement imposés. Actuellement, les meilleures offres du marché promettent 5,5% (Zesto de RCI Banque), 5% (BforBank) et 4% (Fortuneo). Dans le meilleur des cas (livret rapportant 5,5%), les ménages pourront bénéficier pendant quelques mois d'un rendement de 4,37% après impôts et prélèvements sociaux s'ils sont imposés dans une tranche marginale de 5%. Ce qui est attractif dans le contexte de taux bas actuel.

Certains épargnants plus fortement taxés, souhaitant investir pendant quelques mois des sommes importantes y trouveront aussi leur compte. Mais pas tous. L'épargne d'un contribuable imposé à 30% rapportera au mieux 3% net (2,18% si le livret est rémunéré 4% brut). Mais plus la tranche marginale d'imposition augmente, plus le livret A redevient compétitif. Pour un contribuable qui se situe dans une tranche marginale d'imposition de 45%, les rendements après impôts n'est plus que de 1,6% avec un livret qui affiche un taux de 4% brut.

Au-delà de ces périodes promotionnelles de quelques mois, ces livrets ne présentent en revanche plus aucun intérêt, puisque leur rémunération avant impôts tombe à 1,8% ou 1,4%… Avantage donc au livret A face aux livrets bancaires fiscalisés pour qui laisse son épargne un an sur son livret. Sur le long terme, ce sont les contrats d'assurance-vie en euros qui restent les plus intéressants.